Büyük resim: Müşteriler Intel’in Core Ultra CPU’ları için yaygara koparıyor, ancak çip üreticisi arka uçta levha düzeyinde montajda bir darboğazla karşı karşıya. Bu önemli bir sorun; kısmen bu kısıtlama nedeniyle Intel’in ikinci çeyrek için sabit gelir öngörmesine yetecek kadar ciddi. Intel bu alandaki yeteneklerini genişletmek için hızla ilerliyor ancak talep, en azından yakın vadede arzın önüne geçmeye devam edeceğine dair her türlü işareti gösteriyor.
Intel bir zorlukla karşı karşıya. Meteor Lake liderliğindeki Core Ultra artışı, ikinci çeyrekte art arda iki katına çıkması beklenen birimlerin orijinal beklentilerinin ötesinde hızlanmaya devam ediyor. Spesifik olarak, üç Core Ultra ailesinin (Core Ultra 100 (Meteor Lake), Core Ultra 200 (Arrow Lake) ve Core Ultra 200V (Lunar Lake)) sevkiyatlarının 2024 sonuna kadar 40 milyon AI PC biriminin üzerine çıkması bekleniyor.
Bu harika bir habere benziyor, değil mi? Gerçekten öyle. Ancak sorun burada yatıyor: CEO Pat Gelsinger’a göre Intel’in üretimi, levha düzeyinde montaj tedariki nedeniyle engelleniyor.
Birinci çeyrekte Intel’in gelirleri, kısmen toplam gelirinin 7,5 milyar dolarını oluşturan müşteri bilgisayar satışlarındaki yıllık yüzde 31’lik artışın etkisiyle yıllık yüzde dokuz artarak 12,7 milyar dolara yükseldi. Yapay zeka bilgisayarlara olan talebin artmasına rağmen çip üreticisi, bu çeyrekte toplam 437 milyon dolar zarar bildirdi. Ayrıca ikinci çeyrek için 12,5 milyar ila 13,5 milyar dolar arasında değişen gelir tahmini, mali analistlerin beklediği 13,6 milyar doların gerisinde kaldı.
Hem Gelsinger hem de CFO David Zinsner’e göre ikinci çeyrekte beklenen sabit gelirlerin bir nedeni, levha seviyesindeki montajdaki darboğazdır.
Gelsinger, kazanç çağrısı sırasında “Mevsimsel müşteri geliri, levha seviyesindeki montaj tedariki nedeniyle kısıtlanıyor ve bu da Core Ultra tabanlı AI bilgisayarlarımıza olan talebi karşılama yeteneğimizi etkiliyor.” dedi.
Intel, ABD, Avrupa ve Asya’da yarı iletken kapasitesini genişleterek bu sorunu çözmeye çalışıyor. Gelsinger, geçen yılın sonlarında Taipei’de verdiği bir basın toplantısında şirketin Malezya’da levha düzeyinde montaj ve yonga paketleme üretim yeteneklerini devreye soktuğunu belirtti. Ayrıca ABD’de Intel, Oregon, Arizona, New Mexico ve Ohio’da yeni fabrikalar inşa ediyor. Ayrıca İrlanda, Polonya ve Almanya’da son teknoloji yarı iletken fabrikaları kurmaya yönelik büyük yatırım planlarını da açıkladı.
Ancak rakipleri gibi Intel de talebin arzın çok üzerinde olduğunu görüyor. Gelsinger, Intel’in mevcut müşteri taahhütlerini yerine getirdiğini ancak birçoğunun geri döndüğünü ve farklı pazarlarda ek sevkiyat talep ettiğini açıkladı.
Şirket, kısıtlamayı Meteor Lake ve sonraki müşteri ürünlerinde yer alan yeni yeteneklerden biri olan arka uç levha düzeyinde düzeneğe bağlayarak “bu olumlu talepleri karşılamak için yarışıyor” dedi. “Dolayısıyla biz de bu hıza yetişmek ve bunları karşılamak için daha fazla levha seviyesinde montaj kapasitesi oluşturmak için çalışıyoruz.”
Gelsinger, talebin yalnızca Microsoft’un beklenen Windows 11 güncellemesiyle yoğunlaşacağını kabul etti. Gelsinger, “İkinci yarıda devam ettiğine inandığımız Windows yükseltme döngüsünü de ekleyin ve Core Ultra’nın sıcak olduğunu göreceksiniz” dedi.